2021년 4월 2째주

2021.04.05.

□ 올해 1분기 전 세계 IPO 통한 조달금액 223조 원으로 역대 최대 기록 … 전체 IPO 조달금의 68%를 미 IPO 시장이 흡수.

□ 월스트리트저널, “미국 주도 세계 경제 성장에서 베트남·태국이 최대 수혜 볼 것 … 유로존은 별 혜택을 받지 못하고 아시아와 아프리카 내 신흥국은 자본유출 우려해야."
▶ 백신 보급률이 경제 회복 속도 갈랐다는 해석. 미국은 바이든 정부 목표치였던 ‘4월 말까지 2억 회분 접종 완료’ 달성 어렵지 않으리라고 추정. 이에 따라 늦여름 정도로 예상됐던 집단면역 시점도 앞당겨질 것으로 보임.

□ 블룸버그통신, “NFT 시장 평균 거래가 올해 2월 고점 대비 67.4% 폭락” … ‘코로나19 사태 이후 쏟아진 단기적인 유동성 혜택’ vs ‘비트코인 초기와 마찬가지로 장기적으로는 새로운 자산으로 인정받을 것’
▶ 개인적인 생각은 ‘디지털 지식재산권’이라는 블록체인 (암호화) 기술을 적용할 실체가 있어서 후자 쪽에 가까움. 2021.03.26. 뉴스클리핑 참조.

□ 중국판 나스닥 커촹반, 기업들 180곳 상장 철회 … 알리바바 그룹 마윈의 중국 금융당국 공개 비판 이후 앤트그룹 상장 무산된 것 보고 다른 테크 기업들도 정부 압박 우려하는 것으로 해석돼.

□ 일본 국립정보통신연구기구, 양자암호 이용해 개인정보 유출 없는 IC카드 개발 성공해 2025년부터 상용화 예정 … 세계 IC카드 시장 규모 2018년 142억 달러 → 2023년 215억 달러 성장 추산.

□ 저소득·중저신용자 위한 새로운 대출 상품인 ‘햇살론 뱅크’와 ‘햇살론 카드’에 필요한 재원을 모든 금융권이 부담하는 서민금융지원법 이달 통과 유력 … 정부 압박으로 은행이 출연금 대는데 정부는 “햇살론뱅크의 최대 7080%만 보증해주겠다."
▶ 서민금융 상품인 햇살론17의 연체율은 은행별로 4.511.8%. 가계대출 평균 연체율인 0.2~0.3%의 20배 이상.

□ 금융위, 신용협동조합법·시행령 개정 … “농협·신협 등 상호금융업은 부동산·건설업 대출 규모를 각각은 전체 대출의 30% 이하·총액은 50% 이하로 제한."
▶ LH 사태 때문에 불똥 튄 듯. 2021.03.26. 뉴스클리핑 참조.

□ 작년 국내 100대 기업 연구개발비 투자액 49.5조 원 ‘사상 최대’ … 삼성전자 한 곳 투자액(21.2조 원)이 100대 기업 전체 투자액의 42.8% 차지해 ‘삼성 착시 효과’ 지적도.
▶ 삼성전자·SK하이닉스 두 기업 R&D 투자비가 100대 기업 전체 R&D의 절반 이상.

□ 금융위, 케이뱅크와 카카오뱅크에게 “중금리 대출 비율을 어떻게 높일지 계획서 내라” … 카카오뱅크는 올해 중금리대출 규모를 작년 1.4조 원보다 더 키우고, 케이뱅크는 2023년까지 4등급 이하 중저신용자 대출 비중을 30%까지 올릴 예정.
▶ 2021.01.26. 뉴스클리핑 참조.

□ SK이노베이션·중국 최대 석유기업 시노펙 합작사 ‘중한석화’, 2017년부터 7,400억 원 투입한 석유화학 설비 증설 마치고 올 하반기부터 전면 가동.

□ 한화솔루션, ‘삼성전자 역사상 두 번째 30대 여성 임원’ 장세영 전 삼성전자 상무 그룹 최초 여성 부사장으로 영입 … 신설 조직 NXMD에서 차세대 전자재료와 부품 분야 신사업 발굴 맡기며 화학 분야 미래 성장동력에도 투자 의지 보여.

□ 뉴욕거래소 상장으로 실탄 확보한 쿠팡의 무료 로켓배송 확대로 불붙은 전자상거래 경쟁 … 한성숙 네이버 대표, 주주 서한 통해 “올해 스마트스토어 거래액을 YoY +50%인 25조 원으로 늘리고 5년 뒤까지 스마트스토어 개수도 약 42만 개인 현재의 두 배 이상인 100만 개로 늘리겠다."

□ 재택근무 증가로 ‘요리하는 아빠’ 늘며 40대·50대 남성의 밀키트 구매량 급증 … 홈술·캠핑 문화 확산도 밀키트 판매량 확대에 기여.
▶ ‘산린이’가 밀키트 매출에도 지분 상당한 듯. 2021.03.08. 뉴스클리핑 참조.

□ 카카오, 미국 웹소설 플랫폼 매출 5위(2020년 220억 원) ‘래디쉬’ 4,000억 원에 인수 추진 … 오리지널 콘텐츠 제작에 집중하는 래디쉬 인수로 북미 시장점유율 확대 노리며 세계 최다 이용자 수 보유한 ‘왓패드’―매출액은 미국 10위―인수한 네이버에 맞불.
▶ 2021.01.21. 뉴스클리핑 참조.

□ LG유플러스, 전북 전주시에 실시간으로 미세먼지 등 대기 환경 측정·분석하는 자율주행 로봇 도입.
▶ 최근 대대적인 구조 개편으로 주가 띄우기 들어간 SKT처럼―2021.03.26. 뉴스클리핑 참조―성숙기에 들어간 통신산업 특성상의 성장 한계 때문에 아예 방향을 AI로 돌린 듯. 작년 영업이익 YoY +29.1% 매출액 YoY +8.36%인데 사업 부문별 매출 비중 확인 필요. 주가는 2021.01.26. 뉴스클리핑에서 언급한 것처럼 2월 호실적 발표 후에도 기어 다니는 중.


2021.04.06.

□ 미 공화당, 조 바이든 대통령 2.3조 달러 인프라 투자 부양책에 대해 “2.3조 달러 중 30% 정도만 전통적 인프라 투자에 해당한다”며 6,150억 달러로 축소 요구 … 민주당 리처드 닐 하원 세입위원장도 “부양책 일부를 수정할 필요 있다."
▶ 본 기사에는 “컨설팅회사는 채용을 고사하거나 축소하고 있다”라고 하는데, 아님. 미국 현지 투자은행·전략컨설팅 모두 작년 채용 예정 규모 다 채웠고 몇몇 곳은 증원함.

□ 영국, 12일부터 소매점·야외 음식점·미용실 등 대면 업종 영업 재개하고 17일부터 해외여행 허용 … 이스라엘, 전 국민 56% 백신 접종 마치고 군 일부 부대부터 마스크 벗기 시작.

□ 중국 인민은행, 중국 경제의 빠른 회복에 따른 부동산 투자 급증으로 대출 규제 강화 … 시중은행 신규 대출액 YoY +16%에·주택 매매 건수 YoY +133%.

□ 3월 미국 신규 비농업 일자리 증가 수 91.6만 개 기록하며 회복세 보이는 미국 고용시장 … 2020년 7월부터 올해 3월까지 아마존 한 기업에서만 전 세계에서 50만 명·미국에서 40만여 명 신규 채용.
▶ 올해 미국 경제성장률 추정치 +7.7%. 골드만삭스는 버크셔해서웨이·JP모건·BoA 등 매출 대부분이 미국 내에서 발생하며 대표적 시클리컬인 금융주들 위주로 추천함.

□ 조세재정연구원 ‘재정포럼 3월호’, “2008년 금융위기 이후 2Q20 까지 가계부채 비율 27.6%p 증가 … 부채 비율 GDP 대비 100% 육박.”

□ 3월 말 외환보유액 4,461.3억 달러 … 강달러로 한 달 새 14.3억 달러 감소.

□ 올해 1분기 국내 주식 12조 원·채권 발행 18조 원으로 벌써 역대 최대 규모인 2011년 12.9조 원에 근접 … 두산인프라코어·한진칼·한신공영·DB캐피탈 등 BBB급 회사채(i.e. 투기채) 8,670억 원어치, 전환사채(CB)도 2.2조 원어치 판매.
▶ 인수합병 증가 및 네이버 등 대기업의 달러 채권 발행으로 외국인 직접투자(FDI)도 분기 기준 역대 세 번째인 42.7억 달러 기록.

□ 한국·미국 증시 테마형 액티브 ETF 열풍 … 미국 증시 ESG테마 ETF는 2018년 233개→2020년 497개, 작년 9월 이후 국내 상장 ETF는 27개 중 22개가 ESG·수소·뉴딜 테마형.
▶ 서학개미 최대 매수 종목은 테슬라(약 2,490억 원어치). 2위는 FNGU(나스닥 대형 기술주 추종 3X 레버리지 상품).

□ LG전자, 23분기 연속 적자―26년간 누적 적자 5조 원―기록한 무선사업부 철수 결정 … 7월 31일부로 휴대폰 생산 및 판매 종료하고 전장·배터리 등 신사업에 집중하기로.
▶ LG전자 국내 스마트폰 시장 점유율 11%. 삼성전자↑?

□ SK그룹, 투자 회사들 연달아 ‘잭팟’ … 지분 투자한 미국 차세대(전고체) 배터리 개발사 솔리드에너지시스템 상장으로 최소 10배 이상 수익―약 4,230억 원―예상.

□ 현대차, 차량용 반도체 대란에 한 달 판매량의 절반가량인 7,000대 생산 차질 … 울산1공장 1주일 휴업에 이어 아산공장도 일시 휴업 검토.

□ 삼성전자 ‘삼성미래기술육성사업’, 기초과학 13개·소재 7개·ICT 7개 연구 과제 선정 … 류경석 서울대 수리과학부 교수 연구팀 이끄는 AI 학습 모델 과제 선정.

□ 코로나19 백신 생산으로 수입 의존도 높은 백신·치료제 주원료 고갈 … SK바이오사이언스·셀트리온 등 구매협상력 보유한 일부 대기업 제외하면 수급 어려워.

□ 세계 최초 폴더블 노트북 레노버 ‘싱크패드 X1 폴드’ 커버윈도에 코오롱인더스트리가 독자 개발한 투명 PI 필름 사용.

□ 인증서·신분증·공인 자격증 등을 보관 가능한 ‘카카오톡 지갑’ 이용자 1,000만 명 돌파 … 민간 인증 서비스 중 가장 빠른 속도.

□ 삼성엔지니어링·롯데케미칼, ‘탄소중립 및 친환경 사업 확대를 위한 MOU’ 체결 … 롯데케미칼 탄소중립 실현, 친환경 기술 공동 투자·개발, 친환경 사업화 등.

□ 와이지-원·켐트로닉스·성호전자 등 중견 제조업체 오너 2세들 잇따라 이사회 참여 시작.
▶ 일반적으로 2세 승계 준비할 때 단기 차익 내기 좋음.

□ LH, 작년 9만9천 가구 이어 올해 13만 가구 임대주택 전국에 공급 … 청년 3만5천 가구·신혼부부 4만3천 가구·고령자 1만 가구 등.


2021.04.08.

□ 재닛 옐런 미국 재무장관, 시카고 국제문제협의회 연설에서 “30년간 이어진 전 세계 각국의 법인세율 인하 경쟁을 멈춰야 한다”며 글로벌 최저 법인세율 기준으로 현재 OECD가 논의 중인 12%보다 훨씬 높은 21% 제안 … 프랑스·독일 등 EU 주요국, 비토르 가스파르 IMF 재정담당 국장, 제프 베조스 아마존 의장 등이 찬성.
▶ 이억원 기재부 1차관, “법인세율 인상은 신중히 검토할 사안."

□ EU, 정책 싱크탱크 공동연구센터(JRC)의 “친환경 에너지에 비해 원전 에너지가 인류 건강과 혼경에 더 위험하다는 과학적 근거가 없다” 보고서를 근거로 녹색산업에 원전 포함하는 방안 검토 … 전 세계 기조와 다르게 한국만 문재인 정부의 탈원전 정책으로 마땅한 대안도 없이 비효율적인 정책을 짜고 있다는 지적.

□ 미국 경제 급속도 회복에도 집·사무실 병행 형태의 근무 증가해 기업들 사무실 면적은 축소 추세 … 지금이 최저가라는 인식에 장기 임차 건수는 증가.

□ 구글 AI 모델의 편향성 지적하는 논문 쓰던 연구원 해고 통보에 AI 권위자 새미 벤지오 AI 윤리팀 총괄 등 고위급 AI 연구원들 잇달아 사퇴.
▶ “Don’t be evil”은 어디로?

□ 한국, 코로나19 백신 확보 실패로 낮은 접종률 기록 … 마상혁 대한백신학회 부회장, “정부가 확보에 열 올렸던 아스트라제네카(AZ)는 부작용 논란이 끊이지 않았다. 전문가들의 조언을 진작 들었더라면 지금 결과는 180도 달라졌을 것."
□ 연대·서강대·이대 등 신규 확진자 속출로 캠퍼스 다시 폐쇄 … 대학가 상점들도 다시 개점 휴업 상태로.
▶ AZ 백신 접종받은 20대 여성 다리·폐 혈전 발생. 국내 3번째 사례.
▶ 신규 확진자 668명으로 1월 8일 확진자 674명 이후 최대치 기록. 박영준 중대본 역학조사팀장, “국내에는 집단면역 형성 안 돼 신규 환자가 배수로 증가할 수 있다."
▶ 미국 노바백스한테 백신 기술 이전 받는다고 광고하던 SK바이오사이언스는 아직 식약처 허가 시기도 못 잡은 상태. 빨라야 내년 시판될 전망. 2021.02.18., 2021.02.21. 뉴스클리핑 참조.

□ 한국은행 ‘2월 국제수지’, 경상수지 10개월째 흑자·서비스 수지 75개월 만에 흑자 전환 … 물동량 증가 등 해운업 업황 호전에 운송수지 2020년 2월 2,000만 달러 적자에서 8억 1,000만 달러 흑자로 대폭 개선.
▶ 2021.03.26. 뉴스클리핑 참조.

□ 건설·조선 등 전방산업 회복세에 노루페인트·KCC 등 페인트주 강세 … 미국 수출 장벽 완화 가능성과 중국 정부의 저탄소 기조 위한 자국 철강기업 생산 규제로 국내 중소형 철강주 강세.

□ 삼성전자, 코로나19로 인한 보복소비로 스마트폰 및 가전제품 판매 늘며 1Q21 매출액 65조 원·영업이익 9.3조 원 어닝서프라이즈 … 반도체 부문은 미국 한파로 중단된 텍사스 파운드리 셧다운 등의 악재로 영업이익이 YoY –14.8%인 3.4조 원이었지만, 모바일 부문 영업이익에서 YoY +73.6%인 4.6조 원 기록하며 전체 영업이익의 절반 가까이 차지.
▶ 스마트폰뿐만 아니라 ‘갤럭시 버즈 프로’나 태블릿PC 등 프리미엄 기기 판매 실적이 크게 개선된 것도 영향. ‘갤S21’ 조기출시 전략으로 세계 시장 점유율 23.1% 기록하며 애플(22.2%) 제치고 1위. 다만 보복 소비를 무한정 하지는 않으므로 2Q21도 지켜봐야.
▶ “2분기부터 본격적인 메모리 반도체 가격 인상 반영되며 ‘슈퍼사이클’ 시작” vs. “시스템 반도체 공급 부족으로 스마트폰 등 완제품 생산 줄어들어 매출액 감소할 수도”

□ 작년 폐쇄 은행 지점 전체 점포의 4.5% 상당의 304곳 … 코로나19로 디지털 금융 확산 속도 빨라지며 인터넷전문은행 생산성 개선에 주목.
▶ 카카오뱅크 2020년 순이익 YoY +729% 1,136억 원. 비대면 영업 확산될수록 인터넷전문은행 성장세 뚜렷해질 것.

□ 네이버, 인도네시아 최대 미디어사 ‘엠텍’ 지분 1,678억 원어치 매수 … IT 기술 보급 빠른 동남아의 디지털경제 시장은 현재 1,000억 달러에서 2025년 3,000억 달러까지 성장할 것으로 전망.
□ 국내 중소기업 알리엑스, 일본 최대 통신사 NTT도 실패한 베트남 카드 결제 시장 진입 성공 … 2025년까지 베트남 전국에 결제 기기 100만 대 보급 계획.
▶ 동남아 사람들 스마트폰 끼고 사는―대부분 SNS에 할애―시간이 거의 한국인 수준. 통신망 등 IT 인프라 격차 감안하면 말이 안 되는 비중.

□ LG전자, 1Q21 매출액 18.8조 원(YoY +27.7%)·영업이익 1.5조 원(+39.2%)으로 역대 최대 실적 … 언택트 시대 노린 프리미엄 가전 전략 적중한 생활가전 사업부가 전체 영업이익의 절반 이상 기여한 것으로 추정.
▶ 영업이익 깎는 스마트폰 사업도 철수했으니 더 개선될 듯.

□ 종근강건강, 성별·연령별 맞춤 마케팅으로 5년 새 매출 8배·영업이익 26배로 증가 … 2020년 유산균 제품 ‘락토핏’ 매출액 2,620억 원 기록하며 매출 1위 과자 롯데 ‘빼빼로’(1,260억 원)의 두 배 이상 기록.
▶ 2015년인가 2016년에 투자했다가 “주가와 기업가치가 항상 정비례하지는 않고, 얼마나 오래 기다려야 빛을 보는지도 알 수 없다”(제 책 4-5단원 참조)는 깨달음을 알려준 종근당홀딩스가 모회사. 종근당홀딩스도 매출총이익과 영업이익 모두 2016년 대비 4배 이상 수준으로 증가했는데 주가는 2016년 말 대비 약 30% 정도 올라있는 상태.

□ EDGC·마이지놈박스, 비슷한 유전자 가진 사람들끼리 연결해주는 SNS 플랫폼 개발 시작.

□ 코오롱인더스트리·SK종합화학, 올해 3분기부터 생분해성 플라스틱 제품 양산.

□ 2030 패닉바잉 몰린 2020년 7월 이후 서울 아파트 가격 지속 상승 … 서울 아파트 평균 매매가 2020년 7월 9.5억 원 → 2021년 3월 11억 원으로 15.7% 상승(KB 월간 시계열 통계 기준).
▶ 최근 1년 전국 아파트 매매가 상승률 제일 높은 지역은 평당 1,000만 원 이상 오른 분당.